하나금융투자에서 11일 LG유플러스(032640)에 대해 "1Q 리뷰 - 연말까지 40% 수익률 달성 예상됩니다."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 " 1)금년도 영업 실적에 대한 우려가 곧 제거될 전망이고, 2)올해 연결 기준 영업이익 8천억원 달성 가능성이 높아졌으며, 3) 성장성에 대한 우려가 줄어들 것으로 예상되고, 4) CEO/CFO 성향을 감안 시 무리한 M/S 상승보다는 수익성에 초점을 맞춘 경영 전략을 펼칠 가능성이 높으며, 5) 이익 성장, 5G 가입자 성장, 진짜 5G시대로의 진입 기대감이 높아질 것임을 감안할 때 6월 이후엔 LGU+ Multiple 할증이 예상."라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "2020년 1분기에 IFRS 15 기준 연결 영업이익 2,198억원(+12% YoY, +21% QoQ), 순이익 1,488억원(+12% YoY,+44% QoQ)을 기록. 컨센서스(영업이익 1,874억원)를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 23,000원까지 높아졌다가 2020년3월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 18,000원으로 제시되고 있다.
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 14,400원을 제시한 바 있다.
[하나금융투자 투자의견 추이]
- 2020.05.11 목표가 18,000 투자의견 BUY
- 2020.03.03 목표가 18,000 투자의견 BUY
- 2020.02.10 목표가 23,000 투자의견 BUY
- 2019.12.17 목표가 23,000 투자의견 BUY
- 2019.11.11 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.11 목표가 18,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.05.11 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.05.11 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.05.11 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com