삼성증권에서 11일 셀트리온(068270)에 대해 "돋보이는 실적 성장, 아쉬운 원가율"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.
삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.2%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "컨센서스 대비 연결기준 영업이익 9% 하회. 1) 코로나19 여파로 셀트리온제약 실적 부진, 2) 원가율 부담 일부 지속 등이 원인."라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "연결 기준 매출액 3,728억원(+68.2% y-y), 영업이익 1,202억원(+55.4% y-y)기록. 셀트리온 바이오시밀러는 중증 환자 대상 치료제이기 때문에 코로나19 영향 제한적이었으나, 1) 코로나19 여파로 셀트리온제약 실적 부진 및 2) 원가율 부담 지속 등이 컨센서스 대비 영업이익 9% 하회한 원인"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 220,000원까지 높아졌다가 2019년7월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 210,000원으로 제시되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.05.11 목표가 210,000 투자의견 HOLD
- 2020.02.20 목표가 210,000 투자의견 BUY
- 2019.11.07 목표가 210,000 투자의견 BUY
- 2019.10.01 목표가 210,000 투자의견 BUY
- 2019.08.02 목표가 210,000 투자의견 HOLD
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.11 목표가 210,000 투자의견 HOLD 삼성증권
- 2020.05.11 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2020.05.11 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2020.05.11 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com