NH투자증권에서 12일 GS(078930)에 대해 "정유 부진에도 사업포트폴리오 효과는 확대 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.
NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 GS(078930)에 대해 "유가 급락에 따른 GS칼텍스 정유 부문 부진에도 석유화학사업 확대, 민자 발전 계열사 신규 발전소 가동, GS리테일 수익성 개선 통해 지주회사GS의 실적 변동성 축소 진행 중. 현재 주가는 NAV대비 54% 할인. "라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 각각 4조1,961억원(-5% y-y), 95억원(-98% y-y)으로 시장 컨센서스 하회.2분기 영업이익은 GS칼텍스 재고평가손실 규모 축소, GS리테일 수익성 개선 지속, 민자발전계열사들의 일회성 요인 해소 등 통해 4,191억원(-14% y-y)으로 회복 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 73,000원까지 높아졌다가 2019년8월 62,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 52,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2020.05.12 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.09 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.16 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.12 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2020.04.06 목표가 50,000 투자의견 BUY BNK투자증권
- 2020.04.01 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.03.30 목표가 47,000 투자의견 BUY DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com