KTB투자증권에서 13일 한화솔루션(009830)에 대해 "태양광 예상외 호전 속 화학도 저원가 효과 반영"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "금년 1분기 실적은 당초 예상보다 호전. 특히 우려와 달리 중국 공급 축소 따른 반사이익, 저원가 효과 등으로 태양광, 화학 중심 수익성 개선. 2분기에는 미국/유럽 락다운 여파 불가피할 전망이나, 하반기에는 재차 수요 회복 및 실적 호전 예상. 태양광 기여도 확대, 화학 저원가 효과, 일시적 비용 소멸 등으로 올해 OP는 YoY +44% 개선 추정."라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "1Q20 OP 1,590억원으로 시장 컨센 상회. 태양광 실적 호조 속 기초소재도 반등 성공."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 30,000원이 고점으로, 반대로 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 23,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,300원을 제시한 바 있다.
[KTB투자증권 투자의견 추이]
- 2020.05.13 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.21 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.14 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.13 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.04.17 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2020.04.10 목표가 18,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.04.03 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com