NH투자증권에서 13일 한화솔루션(009830)에 대해 "태양광 사업 투자의 결실"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "기초소재의 경우 인도 등 동남아시아 PVC 수요 위축으로 영업이익이 소폭 감소할 전망. 다만 LDPE와가성소다 스프레드는 견조하게 유지되고 있음. 가공소재와 리테일부문 또한 코로나19로 인한 수요 감소 효과가 2분기 반영되며 전사 영업이익은 일시적으로 위축될 것으로 예상됨. YNCC와 한화종합화학/한화토탈 등 화학관련 자회사의 경우 2분기에는 제품 수요는 감소하겠지만 낮은 가격 원재료 투입으로 지분법흑자 전환 예상."라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "1분기 영업이익 1,590억원(+61.7% y-y, +430.4% q-q)으로 컨센서스를 상회하는 실적 기록.2분기 영업이익은 640억원(-34.4% y-y, -59.7% q-q) 추정. 태양광부문은모듈 출하량 감소로 영업이익 감소가 예상됨."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 27,000원까지 높아졌다가 2020년2월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2020.05.13 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.21 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.24 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.09 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.13 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2020.05.13 목표가 24,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.05.13 목표가 18,400 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.05.13 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com