IBK투자증권에서 13일 신세계(004170)에 대해 "1Q 쇼크의 현실 2Q 회복의 과정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "코로나19에도 백화점은 업계 1위 강남과 본점(면세본점 시너지) 센텀, 대구를 중심으로 경쟁우위는 확고한 것으로 판단된다. 다만 2분기 면세점의 영업환경과 수익성 개선 여부가 여전히 불확실성 요인으로 작용하고 있다. 궁극적으로 인천공항 임대료에대한 현실적인 인하 여부가 수익성 개선에 실질적인 변수가 될 것이다. 신세계인터내셔날은 1분기 대비 화장품의 꾸준한 성장과 패션의 회복이 예상된다."라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "20.1Q(yoy) 별도 기준, 총매출액 -12.7%, 영업이익 -57.7%, 순이익 -89.9%에 그쳤다. 백화점은 내수에서 코로나19 영향이 가장 직접적인 채널로 1분기 기존점 매출액은 -12.7%(백화점 온라인 +21%)에 그쳤기 때문"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2020.05.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.14 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.05.13 목표가 325,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2020.05.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2020.05.13 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com