KTB투자증권에서 14일 이노션(214320)에 대해 "웰콤의 이익 기여도 확대가 필요하다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "최근 온라인 판매 플랫폼 구축 등 디지털 전환을 위해 노력하고 있으나 이노션의 주요 마케팅 집행 품목이 자동차이기 때문에 타 광고대행사 대비 상대적으로 디지털 전환이 쉽지 않을 것. 다만, 신차 마케팅이 계획대로 진행 예정이고, 풍부한 유동성을 바탕으로 추가적인 M&A 진행 가능성이 열려있다는 점은 긍정적. 광고 경기 회복의 조짐이 포착되거나 웰콤 그룹의 기여도 확대가 확인되는 시점에 탄력적으로 상승할 수 있을 것."라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "1분기 매출총이익 1,445억원(YoY 27.1%, QoQ -5.4%), 영업이익 272억원(YoY9.5%, QoQ -31.8%), 순이익 227억원(YoY 7.8%, QoQ -14.4%)으로 영업이익은 컨센서스 276억원에 부합."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 91,000원이 고점으로, 반대로 88,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 75,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
[KTB투자증권 투자의견 추이]
- 2020.05.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.04 목표가 91,000 투자의견 BUY
- 2019.11.04 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.01 목표가 88,000 투자의견 BUY
- 2019.07.17 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.04.24 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.04.23 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2020.04.22 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com