KB증권에서 15일 코스맥스(192820)에 대해 "1Q20 Review: 예상보다 앞당겨진 수익성 개선 "라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 KB증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "코로나19 영향으로 인해 미국 부문 영업적자는 올해 축소되기 어렵겠으나, 국내 부문 마진이 (코로나19 사태 장기화에 따른) 손 소독제/세정제 주문 증가에 힘입어 의미 있게 개선될 것으로 예상되기 때문이다. 중국 법인 역시 현지 고객사들의 수요가 개선되는 가운데, 2분기부터는 실적 기저가 낮아지면서 매출이 두 자릿수 성장세를 회복할 것으로 기대."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1Q20 연결 매출액은 3,285억원 (+0.2% YoY), 영업이익은 160억원 (+18% YoY)을 나타내면서, 영업이익이 KB증권 추정치를 154% 상회하는 실적 서프라이즈를 기록. 2020년 연결 매출액은 10% 성장하고, 영업이익은 36% 증가할 것으로 전망. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 140,000원까지 높아졌다가 2020년2월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.05.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(상향)
- 2020.04.13 목표가 90,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2020.02.21 목표가 90,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.05.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(상향) KB증권
- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY KTB투자증권
- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com