삼성증권에서 18일 한국금융지주(071050)에 대해 "대규모 ELS 헤지운용 손실로 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
삼성증권 장효선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "1분기 연결지배순손실 1,134억원으로 어닝 쇼크 기록. 글로벌증시 변동성 확대에 따른 ELS 관련 손실 및 자회사 운용손실 발생 등에 기인."라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "어닝 쇼크의 주요 요인은, 국내외 증시 변동성 확대에 따라, 1) ELS 자체운용 손실 발생에 따라 증권 트레이딩 부문 수익이 -2,850억원의 손실을 기록하였으며, 2) 한투파트너스(-113억원) 및 증권 연결대상 손자회사인 홍콩현지법인(-177억원)과 KIM InvestmentFund(369억원) 등에서 운용손실이 발생하였기 때문. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 110,000원까지 높아졌다가 2020년2월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.05.18 목표가 60,000 투자의견 BUY
- 2020.02.07 목표가 90,000 투자의견 BUY
- 2019.11.21 목표가 105,000 투자의견 BUY
- 2019.08.16 목표가 110,000 투자의견 BUY
- 2019.05.15 목표가 100,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.18 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.05.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2020.05.18 목표가 49,000 투자의견 HOLD(하향) SK증권
- 2020.04.16 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com