IBK투자증권에서 18일 에스에프에이(056190)에 대해 "1Q20 Review: Bottom-Out"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 에스에프에이(056190)에 대해 "올해도 중국 디스플레이 업체들의 투자는 지속될 전망이며, 예상되는 수주는 BOE B12(OLED 6G)-클린물류, Visionox M4와 HKC H5(LCD 8.5G)-물류장비, 티안마 TM18(OLED 6G)-모듈장비 등이 있다. 또한 삼성디스플레이의 중소형 와이옥타 전환, 대형 QD-OLED 투자가 진행될 예정이다. 그 외 SK이노베이션의 이차전지 해외공장 투자가 올해도 지속될 전망이다. 올해 동사 수주금액은 작년 보다 소폭 감소한 1조원으로 예상."라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "1Q20 실적은 매출액 3,676억원(-26.6%QoQ, 15.2%YoY), 영업이익 430억원(-45.7%QoQ, 6.1%YoY)를 기록하여, 영업이익 기준으로 컨센서스를 12.9% 하회. 2Q20 실적은 매출액 4,161억원(13.2%QoQ, 19.3%YoY), 영업이익 551억원(28.1%QoQ, 13.1%YoY)으로 회복될 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년12월 54,000원까지 높아졌다가 2020년5월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 46,000원으로 제시되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2020.05.18 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.12.23 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.09 목표가 48,500 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.18 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.05.18 목표가 45,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.05.15 목표가 51,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.05.15 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com