대신증권에서 18일 풀무원(017810)에 대해 "놀랄 것 없다, 이제 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 풀무원(017810)에 대해 "2020, 2021년 해외 영업적자는 각각 139억원, 73억원으로 추정. 중국 법인의 1분기 흑자 전환으로 타 법인 대비 비중은 작지만 이익 기여는 지속적으로 가능할 것으로 예상되며, 2020년 미국 법인 영업적자는 2019년 수준의 36%에 불과할 것으로 예상되며 2021년 연간 흑자 전환 전망. 음식료 업종 차선호주 유지."라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2020년 1분기 풀무원 연결 매출액은 5,626억원(+2% yoy, -8% qoq), 영업이익은 45억원(+202% yoy, -36% qoq)으로 컨센서스 영업이익 32억원, 종전 대신증권 추정 영업이익 24억원을 상회."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 12,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 18,000원까지 상향조정되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2020.05.18 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.10 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.10 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.22 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.18 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2020.05.18 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.05.18 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com