대신증권에서 15일 코스맥스(192820)에 대해 "어려웠던 시기였기에 더욱 값진 성과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "별도 법인의 원가율 개선이 2019년에 이어 지속되고 있다는 점이 고무적임. 상해 법인의 약세가 장기화되고 있는 점은 부담 요인이나 이번 코로나19 사태 속에서도 광저우 법인의 매출액이 지속 성장한 점은 현지 경쟁력에 대한 방증이며 광저우 법인 호조 지속 시 중국에서의 코스맥스 레퍼런스 향상 및 상해 법인으로의 생산 수요 이전 등이 기대됨. 화장품 업종 최선호주 관점 유지."라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2020년 1분기 코스맥스 연결 매출액은 3,285억원(+0.2% yoy, -7% qoq), 영업이익은 160억원(+18% yoy, -5% qoq)으로 종전 대신증권 추정 영업이익 80억원, 컨센서스 영업이익 82억원을 크게 상회하였음."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 190,000원까지 높아졌다가 2019년11월 73,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.21 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2020.05.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.05.15 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2020.05.15 목표가 115,000 투자의견 BUY 현대차증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com