메리츠증권에서 25일 한국콜마(161890)에 대해 "상저하고 뚜렷"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.
메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "양적 성장: 무석 공장 매출 전년대비 배증할 전망. 질적 성장: 의약 부문 판매 증분, 전사 레버리지 확대 기여. 투자 지표: 견조한 수익성 vs. 금융비용 부담(2020E OPM 8.8%, ROE 10.7%, 순부채 9,455억원). 1H21E CKM(= CJ헬스케어) 상장 예정. 자회사 지분 가치 부각 기대, 매수 관점에서 접근 추천. 화장품: 단기 수주 확보 및 가동 전개 불확실성 상존. 의약품: 화장품 사업부와 협업 통한 더마 화장품 출시 기대."라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 "2H20E: 매출액 +15.6%, 영업이익 +61.8% YoY."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 84,000원까지 높아졌다가 2020년4월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 53,000원으로 제시되고 있다.
오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
[메리츠증권 투자의견 추이]
- 2020.05.25 목표가 53,000 투자의견 BUY
- 2020.04.22 목표가 53,000 투자의견 BUY(신규)
- 2019.09.27 목표가 56,000 투자의견 BUY
- 2019.08.16 목표가 65,000 투자의견 BUY
- 2019.07.15 목표가 76,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.25 목표가 53,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2020.05.18 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.05.15 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2020.05.15 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com