KB증권에서 25일 카카오(035720)에 대해 "높은 이익성장과 업종 밸류에이션 리레이팅 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 285,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 카카오(035720)에 대해 "유료콘텐츠, 테크핀, 모빌리티 등 비광고 서비스의 가파른 외형성장과 수익성 개선이 상반기 성장의 핵심으로 작용할 전망. 코로나19 확산에 따른 광고경기 부진보다 사회적 거리두기로 인해 구매, 콘텐츠 소비, 금융거래 등의 활동이 온라인으로 이전된다는 점에 주목. 광고시장의 침체는 경기회복 시 빠르게 반등이 가능한 반면, 온라인 서비스는 포스트 코로나 시대에도 편의성과 서비스 간 유기적 시너지 측면에서 이점을 보일 것으로 판단."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2Q20 실적은 매출액 9,474억원 (+29.2% YoY, +9.1% QoQ), 영업이익 948억원 (+134.0% YoY, +7.4% QoQ)을 기록할 전망. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 164,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 285,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 285,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.05.25 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.07 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.31 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.05.25 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.05.21 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.05.21 목표가 280,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.05.20 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com