BNK투자증권에서 8일 POSCO(005490)에 대해 "예견된 부진. 향후 회복 속도가 관건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "2분기 실적은 예상보다 크게 부진할 전망. 주 요인은 판매량 감소 때문. 올해 상반기 봉형강 시황은 상당히 양호한 편이었는데, 동사는 순수 판재류 업체여서 이 부분의 수혜가 없었음. 전체 판매량의 절반 가량을 수출에 의존하는데, 주력 수출시장의 철강 수급이 악화된 점도 부담으로 작용. 한중일 철강 3국의 주력 수출시장에서 철강 수급의 부정적 변화가 나타나고 있어, 수출 비중이 높은 동사에게는 다소 부담이 될 전망."라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "2분기 연결 실적은 매출액 14조원 (-13.7% yoy), 영업이익 1,954억원 (-81.7% yoy)로 당초 예상보다 부진할 전망. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 340,000원까지 높아졌다가 2020년3월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.
오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
[BNK투자증권 투자의견 추이]
- 2020.06.08 목표가 240,000 투자의견 BUY
- 2020.04.24 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.11 목표가 240,000 투자의견 BUY
- 2019.11.29 목표가 300,000 투자의견 매수
- 2019.10.25 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.06.08 목표가 240,000 투자의견 BUY BNK투자증권
- 2020.06.03 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.05.18 목표가 240,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.04.27 목표가 245,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com