신한금융투자에서 8일 실리콘웍스(108320)에 대해 " LG디스플레이의 OLED 사업 정상화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.
신한금융투자 소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 실리콘웍스(108320)에 대해 "최근 생산이 정상화되면서 3분기 초부터 라인이 가동될 전망. 2020년 OLED TV 패널 생산량은 427만대로 25.2% 증가할 전망이고 추가적인 상향 가능성도 높다고 보임. 또한, E6 중소형 OLED 라인도 2년만에 생산이 안정화에 접어 들면서 스마트폰용 OLED 패널 생산량이 전년대비 4~5배 이상 증가할 것으로 예상. 2년만에 LG디스플레이의 OLED 사업이 정상궤도에 올라서면서 실리콘웍스가 본격적인 수혜를 받을 것으로 기대."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2분기 코로나19의 영향으로 LCD TV 수요가 10% 이상 QoQ 감소하면서 매출액 1,982억원(-6.8% QoQ, +1.0% YoY), 영업이익 103억원(-11.9% QoQ, +65.4% YoY)이지만, 컨센서스(영업이익 81억원)를 상회. 3분기 매출액 2,700억원(+36.2% QoQ, +8.1% YoY), 영업이익 257억원(+148.9% QoQ, +82.9% YoY)으로 어닝 서프라이즈가 기대."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 57,000원까지 높아졌다가 2020년5월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 53,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2020.06.08 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.18 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.17 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.12.20 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.14 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.06.08 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.06.01 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.05.25 목표가 51,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권
- 2020.05.18 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com