KTB투자증권에서 9일 삼성전자(005930)에 대해 "일시적 충격보다는 구조적 변화를 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "Post COVID-19, 반도체 수요는 구조적으로 중장기 점증한다는 점을 주목할 필요. 재택근무과 온라인 쇼핑, 인터넷 콘텐츠 수요 증가로 데이터 트래픽은 늘어나고, PC와 스마트폰 중요성 역시 커지는 추세. 단기 반도체 업황도 1) 세트 업계 프로모션 강화, 2)각국 민간 소비 부양 정책 시행 등을 근거로 2H20 저점 회복될 것으로 전망."라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "2Q20E 매출액 50.7조원(-8.3% QoQ, -9.7% YoY), 영업이익 6.0조원(-6.6% QoQ, -8.7% YoY), 당기순이익 4.7조원(-3.3% QoQ, -8.9% YoY) 추정."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2020년1월 70,000원까지 높아졌다가 2020년4월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 67,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.
[KTB투자증권 투자의견 추이]
- 2020.06.09 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.04 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.07 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.30 목표가 70,000 투자의견 BUY
- 2020.01.08 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.06.09 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.06.04 목표가 61,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.06.02 목표가 68,000 투자의견 BUY 미래에셋대우
- 2020.06.02 목표가 64,000 투자의견 BUY 메리츠증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com