삼성증권에서 16일 삼성전기(009150)에 대해 "가동률 상승을 기댄 3Q 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
삼성증권 이종욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "장기적으로 동사 주가에는 1) 스마트폰 수요, 2) mmwave의 성패, 3) 전장용MLCC 성장 순서로 영향을 미침. 방향성에 이견이 없지만 불확실성이 여전히 과도함. 반면에 단기적인 스마트폰 부품 수요는 긍정적이고, 낮은 재고 수준 덕택에 3Q의 가동률 상승 효과는 분명해 보임. 면, 2분기 중 과도하게 보수적이었던 추정치가 필리핀 공장 가동과 스마트폰 성수기와 맞물려 3Q 중심으로 회복될 것."라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "2Q20과 3Q20의 영업이익을 각각 1.4%, 11% 상향한 1,066억원과 2,187억원으로 추정. 2021년 영업이익을 8,871억원에서 8,543억원으로 4% 하향 조정."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 115,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 165,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 150,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 128,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.06.16 목표가 150,000 투자의견 BUY
- 2020.04.29 목표가 135,000 투자의견 BUY
- 2020.04.27 목표가 135,000 투자의견 BUY
- 2020.01.28 목표가 165,000 투자의견 BUY
- 2019.12.13 목표가 135,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.06.16 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.06.04 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.06.03 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.06.02 목표가 180,000 투자의견 BUY 메리츠증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com