대신증권에서 17일 LG이노텍(011070)에 대해 "긴 호흡도 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "1) 2020년 하반기 매출과 영업이익 증가는 전략 고객사 신스마트폰에 추가로 ToF 카메라를 공급 예정. 스마트폰의 차별화는 카메라모듈과 ToF에 의존, 중국 경쟁업체와 비교하면 생산 안정화, 기술 경쟁 우위를 바탕으로 고객사내 높은 점유율은 2020년 하반기 유지 전망. 2) 2020년 하반기에 LED와 전자부품 및 전장부품 중심으로 일부 경영효율화 진행, 저수익 사업 축소를 추진하여 2021년 수익성 개선 전망, 긍정적으로 평가."라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2020년 2분기 영업이익은 411억원(-70.2% qqo/119% yoy)으로 종전 추정치(323억원)와 컨센서스(211억원)를 상회, 매출은 1.47조원(-26.8% qqo/-3.3% yoy)으로 추정.우려대비 2분기 실적은 선전 전망. 2020년 전체 매출 8.98조원(8.2% yoy), 영업이익 6,016억원(49.2% yoy)증가 추정."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2020.06.17 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.08 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.26 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.02 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.06.17 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2020.06.17 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2020.06.16 목표가 210,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권
- 2020.06.10 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com