유안타증권에서 23일 SK이노베이션(096770)에 대해 "전기차용 배터리/분리막 가치 9.2조원!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 215,000원을 내놓았다.
유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "SK이노베이션㈜ 전기차용 배터리/분리막 성장성을 재평가. ① 글로벌 배터리 규모는 2020년 코로나19로 △15% 감소한 후, 2030년에 9배 증가할 전망.(2020년 130GW → 2030년 1,755GW) ② SK이노베이션㈜의 목표 점유율 10%(2020년 5%, 수주잔고 50조원) 수준. ③ 2022년부터 배터리 영업이익률 5 ~ 6% 안착함. ④ 글로벌 분리막 시장에서 SKIE㈜ 점유율 17%를 확보하고, 평균 영업이익률 15%를 달성할 수 있음. "라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2020년 2분기 예상 실적은 ‘매출액 7.3조원, 영업이익 725억원, 지배주주 순이익 1,981억원’ 등. 2020년 예상 실적은 ‘매출액 41.3조원, 영업손실 △4,924억원(직전 추정치 △4,191억원), 지배주주 순손실 △1.9조원’ 등. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 155,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 215,000원까지 상향조정되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 215,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 66.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2020.06.23 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.08 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.23 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.31 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.06.23 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.06.01 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.05.27 목표가 130,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2020.05.25 목표가 136,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com