DB금융투자에서 25일 대상(001680)에 대해 "2Q20에도 개선되는 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 대상(001680)에 대해 "대형마트 판촉 축소, 온라인식품 시장 성장은 동사의 HMR사업 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망. 최근 중국 돼지시장의 기업화와 아시아 돼지가격 상승, 라이신 등 사료 첨가제 가격 상승 추세 등을 감안시 부진이 오래가지 않을 것. 중장기적으로 라이신 수요 증가에 따른 공급 과잉 요인의 일부 해소가 있을 것으로 판단되며, 시장의 우려보다 소재 부문의 긍정적 실적 회복이 가능할 것으로 전망함. 재무구조 측면에서는 안정성이 강화될 것으로 전망함."라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "2Q20 매출액은 HMR제품 매출증가, B2C채널 판매 호조, 인도네시아/베트남 법인 매출 증가 등에 따라 3.9%YoY증가한 7,603억원을 기록할 것으로 추정함. 연결기준 영업이익은 주력 부문(미원, 전분당)의 안정적 이익 창출과 김치/장류 부문의 판촉비용 절감에 따른 흑자 전환, HMR 식품류의 영업 적자폭 축소, 인도네시아 CAPA 증설에 따른 영업이익 증가 등에 따라 28.4%YoY증가한 433억원을 기록할 것으로 추정함. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 32,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 40,000원까지 상향조정되고 있다.
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.
[DB금융투자 투자의견 추이]
- 2020.06.25 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.21 목표가 32,000 투자의견 BUY
- 2020.02.19 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.14 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.06.25 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.06.17 목표가 33,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.05.27 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.05.18 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com