유진투자증권에서 2일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "2Q20 실적 Preview: 저유가 환경에서 화공 수주부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
유진투자증권 김열매 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "저유가와 COVID-19 영향으로 해외수주 지연, 하반기 수주 증가 기대. 상반기 해외수주는 부진했으나 비화공 수주는 약 2조원 이상 달성한 것으로 파악됨. 플랜트 엔지니어링 산업의 특성 상 기업 자체의 펀더멘털이나 분기 실적보다 유가와 COVID-19 등 대외 환경 변화를 지켜볼 필요가 있음. 하반기 유가 회복과 함께 신규수주 증가를 기대함. "라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 1조 5,158억원(YoY -6.7%), 영업이익 804억원(YoY -19.6%, OPM 5.3%)로 컨센서스를 소폭 하회할 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2019년6월 22,000원까지 높아졌다가 2020년4월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,500원을 제시한 바 있다.
[유진투자증권 투자의견 추이]
- 2020.07.02 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.29 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.03 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.02 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2020.06.30 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권
- 2020.06.29 목표가 16,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.06.26 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지) KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com