KB증권에서 9일 이노션(214320)에 대해 "광고경기 부진에 따른 불확실성 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 이노션(214320)에 대해 "코로나19 이후 전방산업이 급격히 위축되는 가운데 이노션의 매출총이익에서 큰 비중을 차지하고 있는 미주와 유럽지역이 가장 타격이 큰 상황. 광고 mix 측면에서도 1) 경기에 민감한 매체광고, 2) 모터쇼 등 오프라인 행사와 같이 이노션이 강점을 보이고 있는 분야의 예산 집행 감소가 불가피함. 그룹사 신차라인업 관련 예산이 지속적으로 집행되고 있다는 점은 긍정적. 그룹사 중심의 안정적인 물량은 긍정적."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2Q20 실적은 매출총이익 1,272억원 (+2.3% YoY), 영업이익 148억원 (-48.6% YoY)을 시현하면서, 영업이익 컨센서스 230억원을 35.6% 하회할 전망. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 94,000원까지 높아졌다가 2020년7월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 65,000원으로 제시되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 81,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.07.09 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.14 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.16 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.04 목표가 94,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.09 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.07.09 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2020.07.09 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.07.06 목표가 63,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com