대신증권에서 13일 호텔신라(008770)에 대해 "회복 시기 기다려야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "인천공항 면세점 제 4기 운영은 품목별 요율을 적용하는 방식으로 계약 변경. 계약 기간도 매월 연장하는 방식을 채택하면서 4분기 동사의 손익 부담은 상당히 경감되었음. 국내 면세 산업의 불확실성은 아직 여전하지만 코로나19 사태 이후 주가 흐름이 부진했던 만큼 4분기 공항 임차료 부담 경감 효과가 반영되는 4분기부터 주가 상승도 의미 있게 나타날 것으로 판단. 2021년 면세점 산업의 회복이 가시화되는 구간에 빠른 주가 회복 예상."라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2분기 매출액과 영업이익은 각각 8,880억원(-35%, yoy), -615억원(적전, yoy)으로 추정."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 150,000원까지 높아졌다가 2020년4월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2020.07.13 목표가 90,000 투자의견 BUY
- 2020.04.26 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.02 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.22 목표가 125,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.13 목표가 90,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2020.07.07 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.06.29 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.06.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com