메리츠증권에서 15일 한화솔루션(009830)에 대해 "2Q20 Preview: 우려 대비 양호한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "글로벌 태양광 설치 수요는 기존 전망(120~130Gw)이 유지되겠음. 이는 국가별 신재생 에너지 정책 전환에 따른 수요 지지 효과. (1) EU의 2050년 탄소제로 정책, (2) 한국의 그린 뉴딜 정책(신재생에너지 투자 일환으로 2020년 태양광/풍력의 설치량이 12.7Gw가 2025년 113Gw까지 확대) 등 확대되는 친환경 정책으로 동사의 태양광부문 성장에 유리한 환경이 마련되겠음. "라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 "2Q20 Preview: Covid-19 영향에 따른 태양광 부진을 기초소재가 상쇄. 영업이익은 1,050억원(-34% QoQ)을 추정, 이는 시장 예상치(951억원)에 부합하겠음. 3Q20 영업이익은 1,401억원, 태양광부문은 1,040억원(+77% QoQ)의 이익 기여도가전망. Covid-19 영향으로 태양광 업황 불확실성은 단기적 영향에 그칠 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 28,000원까지 높아졌다가 2019년8월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.
[메리츠증권 투자의견 추이]
- 2020.07.15 목표가 25,000 투자의견 BUY
- 2020.05.27 목표가 25,000 투자의견 BUY
- 2020.02.20 목표가 25,000 투자의견 BUY
- 2020.01.20 목표가 25,000 투자의견 BUY
- 2019.08.07 목표가 24,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.15 목표가 25,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2020.07.06 목표가 27,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2020.07.01 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.06.23 목표가 23,200 투자의견 BUY(유지) KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com