현대차증권에서 17일 삼성전기(009150)에 대해 "우호적인 환경 변화에 주목하자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 151,000원을 내놓았다.
현대차증권 노근창,박찬호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "동사의 핵심 Cash Cow인 MLCC는 5G 스마트폰과 ADAS 수요 증가 속에 하반기부터 본격적으로 회복될 것으로 예상됨. 특히, 5G 스마트폰의 경우 초소형 & 고용량 특성과 함께 고주파에 따른 저손실 & 고온에 대한 내구성까지 요구되면서 Blended ASP의 상승이 예상됨. Murata에 따르면 5G와 Data Center 수요 증가로 MLCC 수요가 2024년까지 가파르게 상승할 것으로 예상하고 있음."라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "2분기 매출액과 영업이익은 스마트폰 수요가 급감하면서 기존 추정치를 각각 2.4%, 7.1% 하회하는 1.8조원과 972억원을 기록할 것으로 예상됨. 삼성전자의 Galaxy Note 20 Series 출시와 5G 스마트폰 수요 증가에 힘입어 동사의 3분기 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 26.1%, 107.9% 증가한 2.3조원과 2,021억원이 예상됨."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 124,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 155,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 151,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 151,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2020.07.17 목표가 151,000 투자의견 BUY
- 2020.04.29 목표가 140,000 투자의견 BUY
- 2020.03.26 목표가 140,000 투자의견 BUY
- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY
- 2020.01.22 목표가 155,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.17 목표가 151,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.07.14 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.07.06 목표가 145,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권
- 2020.07.06 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com