KB증권에서 20일 이마트(139480)에 대해 "2Q20 Preview: 하반기 실적 턴어라운드 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 이마트(139480)에 대해 "핵심 사업부문의 이익 체력이 회복되면서 증익 추세 전환의 가시성이 높아지고 있음. 3Q20에 별도 영업이익이 11분기 만에 성장세로 전환하고, 4Q20에는 연결 영업이익도 12분기 만에 성장세 전환이 기대됨. 장기적 관점에서 이마트가 국내 신선식품 온라인 시장 내에서 점유율 우위를 점하게 될 것이란 기대감도 유효함. 저가 매수 접근을 추천함. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2Q20 연결 실적은 순매출액 5조 7,741억원 (+10% YoY), 영업적자 352억원 (적자 53억원 YoY 확대)으로 예상됨. 이마트 연결 영업이익은 2020년에 3% 증가하고, 2021년에는 69% 증가할 것으로 기대됨. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년7월 130,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 160,000원까지 상향조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.07.20 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.14 목표가 160,000 투자의견 BUY(상향)
- 2020.02.14 목표가 130,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.07.18 목표가 155,000 투자의견 HOLD(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.20 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.07.15 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.07.13 목표가 140,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2020.07.13 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com