이베스트투자증권에서 20일 메리츠화재(000060)에 대해 "고성장 이후 수익성 확보에 주력"라며 투자의견을 'BUY(INITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(INITIATE)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(INITIATE)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 "동사의 외형은 2 위권 손보사의 절반 수준이나 보장성 인보험 위주의 성장정책을 통해 업종 내 점유율을 지속적으로 높여왔음. 투자수익률 역시 적극적인 대출취급 등을 통해 타사 대비 높은 수준을 기록하는 등 전반적으로 높은 ROE 창출역량을 보유하고 있음. 최근 판매경쟁이 일단락 됨에 따라 향후 사업비 부담은 경감될 것으로 보임. "라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "2 분기 순이익은 938 억원으로 전년동기대비 33% 증가할 것으로 추정. 자동차보험 손해율이 큰 폭(-8.4%p)으로 하락하면서 전체 손해율은 전년동기대비 1.1%p 하락한 78.8%로 예상됨. 2020 년 순이익은 2,815 억원으로 2019 년 대비 3.8% 증가할 전망. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(INITIATE)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.
[이베스트투자증권 투자의견 추이]
- 2020.07.20 목표가 17,000 투자의견 BUY(INITIATE)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.20 목표가 17,000 투자의견 BUY(INITIATE) 이베스트투자증권
- 2020.06.01 목표가 21,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2020.05.18 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권
- 2020.05.15 목표가 14,000 투자의견 HOLD(유지) 케이프투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com