KB증권에서 21일 엔씨소프트(036570)에 대해 "하반기 실적 반등 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "2020년 실적 추정치에 큰 변동은 없으나 1) 리니지2M의 흥행 장기화가 순조로운 점, 2) 4Q20부터 신작 출시 및 해외지역 확장이 순차적으로 진행된다는 점. 연말까지 L2M의 국내 매출이 우하향 추세를 보일 것으로 예상했으나, 2Q20 기저와 더불어 8월 12일 공성전 업데이트 영향으로 3Q20 매출 반등을 예상함. 엔씨소프트의 높은 이익성장률을 감안하면 현 주가대비 상승여력은 충분한 것으로 보여짐. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2Q20 실적은 매출액 6,093억원 (-16.7% QoQ, +48.3% YoY), 영업이익 2,312억원 (-4.2% QoQ, +78.7% YoY)을 기록하면서 컨센서스를 각각 4.1%, 6.0% 하회할 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 750,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,000,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.07.21 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.12 목표가 870,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.26 목표가 780,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.12 목표가 790,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.21 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.07.14 목표가 1,170,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.07.13 목표가 1,200,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2020.07.13 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com