신한금융투자에서 23일 LG이노텍(011070)에 대해 "4분기와 2021년 실적 서프라이즈 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 "① 3분기 부품 공급 지연은 4분기의 업사이드 요인. 단기 실적 우려로 주가의 변동성이 확대될 경우 매수 기회라 생각함. ② 2021년 실적은 서프라이즈 가능성이 높음. 신규 부품 공급 본격화와 LED 사업 효율화 영향. ③ 일각에서는 국내 대형 부품사의 북미고객사 향 카메라모듈 공급을 우려함. 그러나 LG이노텍의 카메라모듈 점유율 하락 가능성은 낮다고 판단. 경쟁사의 진입이 현실화돼도 전용라인 준비와 제품 조율에 긴 시간이 필요함."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2분기는 매출액 1.5조원(+1%, 이하 YoY), 영업이익 429억원(+128%)을 기록했음. 3분기 영업이익은 998억원(-47%)으로 예상. 컨센서스(1,683억원)를 하회하는 전망치. 4분기 영업이익은 3,023억원(+44%)으로 추정함. 2021년을 주목한다. 영업이익은 6,383억원으로 전망됨. 그러나 추정치를 상회할 가능성이 높음. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 192,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 210,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.12 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.30 목표가 192,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.12.05 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.07.23 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2020.07.23 목표가 221,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2020.07.23 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com