KB증권에서 23일 SK하이닉스(000660)에 대해 "하반기 완만한 가격조정 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3분기, 4분기 영업이익은 DRAM 가격 약세로 각각 1.8조원, 1.6조원으로 소폭 둔화될 전망. 이는 하반기 ① 북미 IDC의 재고조정 및 PC 부품 공급부족, ② 중저가 폰 확대 등으로 제한적 수준의 DRAM 출하증가가 예상되기 때문. 최근 북미 데이터센터 업체들의 재고조정과 3개월간 지속된 현물가격 하락 등으로 하반기 반도체 가격하락 우려가 상존. 그러나 하반기 DRAM, NAND 가격은 각각 6.5%, 6.2% 하락에 그칠 것으로 예상됨. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2분기 영업이익은 DRAM (+15%), NAND (+8% QoQ) ASP 상승으로 1.94조원 (+205% YoY, +143% QoQ)을 기록해 컨센서스 (1.74조원)를 상회하며 4Q18 이후 최대 실적을 달성했음. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 93,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 125,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 115,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 104,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.07.23 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.06.17 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.23 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.20 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.23 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.07.23 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.07.24 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.07.24 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com