KB증권에서 23일 LG디스플레이(034220)에 대해 "하반기 적자 축소 예상 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "대형과 중소형 디스플레이 패널 출하증가와 가격상승에 따른 하반기 적자 축소 전망에도 불구하고 흑자전환 가시성이 다소 낮은 것으로 판단되기 때문. 하지만 ① 재택근무, 온라인교육 확대로 PC와 TV의 수요증가에 따른 대형 LCD 패널 수익성 개선, ② 북미 전략 고객의 중소형 OLED 패널 주문증가로 인한 E6 라인 가동률 상승, ③ 광저우 라인 가동에 따른 대형 OLED (WOLED) 생산능력 확대 등은 긍정적 변화로 판단."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2분기 실적은 TV 패널 출하감소와 P. OLED 가동률 하락으로 매출액 5.3조원, 영업적자 5,170억원을 기록해 컨센서스 (-4,163억원)를 하회. 그러나 3분기 영업적자는 618억원으로 추정되어 적자규모는 비교적 큰 폭으로 축소될 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년7월 21,000원까지 높아졌다가 2020년6월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.07.23 목표가 13,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2020.06.18 목표가 13,000 투자의견 HOLD(하향)
- 2020.04.24 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.23 목표가 13,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권
- 2020.07.24 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지) KTB투자증권
- 2020.07.24 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.07.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com