미래에셋대우에서 24일 LG디스플레이(034220)에 대해 "POLED가 이끄는 3분기 흑자 전환"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "3분기 영업 흑자 전환 예상 -> POLED BEP 예상. 삼성 및 LGD Shutdown로 21년 LCD 업황 타이트 -> 큰 폭의 가격 하락 제한적 . 광저우 WOLED 추가 30K/월 + POLED(E6-3) 투자 집행 예상. 4분기 LCD 패널 가격 단기적으로 소폭 하락할 가능성 존재하지만, 1) OLED 사업부 정상화, 2) 21년 LCD 수급 상황 고려 시, 주가 하방 크지 않음. "라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "2Q20 Review 시장 예상치 하회하는 실적 기록하였으나, 2분기가 바닥. 매출액 5.3조원(+12.4% QoQ), 영업적자 5,170억원(적자지속) 기록, 시장 예상치 하회. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 26,500원까지 높아졌다가 2019년10월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2020.07.24 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.03 목표가 20,000 투자의견 BUY
- 2019.10.24 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.24 목표가 26,500 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.24 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2020.07.24 목표가 16,700 투자의견 BUY(신규) 상상인증권
- 2020.07.24 목표가 15,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2020.07.24 목표가 15,000 투자의견 BUY 메리츠증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com