DB금융투자에서 24일 LG디스플레이(034220)에 대해 "방향은 이미 틀었다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "동사가 주력했던 주요 사업이 전환점을 맞이하고 있음. 상반기 큰 폭의 적자를 기록했던 POLED는 해외 전략 고객의 하반기 신모델에 들어 가면서 가동률이 크게 올라갈 것이고 이로 인해 관련 적자도 큰 폭으로 줄어들 것. 대형 OLED는 6월 이후 수요가 회복되고 있는 OLED TV에 대응하기 위해 광저우 공장 라인이 7월부터 본격가동되고 있어 연말로 갈수록 출하량, 가동률, 손익 모두 개선될 것. 게다가 LCD TV용 패널가격도 상승 추세가 이어지고 있음. "라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "2Q20 매출액은 5조 3,070억원(+12%QoQ, -1%YoY), 영업적자는 5,170억원(적확QoQ, 적확YoY)으로 DB금융투자 추정 영업손실 5,230억원과 유사했음.3Q20 영업이익은 633억원 흑자 전환으로, 1Q19 이후 이어진 수천억원대의 영업손실에서 벗어날 것."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 28,000원까지 높아졌다가 2020년4월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
[DB금융투자 투자의견 추이]
- 2020.07.24 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.07.06 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.07.01 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.24 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.07.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2020.07.24 목표가 14,000 투자의견 HOLD 삼성증권
- 2020.07.24 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com