미래에셋대우에서 27일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "3분기 기점 사업 정상화 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 정대로 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "IT서비스 부문은 특히 공공/금융 중심 차세대 시스템 구축에서 사업기회 확보 가능. 물류BPO 부문은 항공, 해상 Capa 확보로 관계사 물동량 증가에 적극 대응 예정. 동사 P/E는 ‘20년 예상 실적(일회성 요인 제거) 기준 21.4배, 역사적 밴드 하단 진입. 고객사 IT투자 재개가 예상되는 만큼 3분기를 기점으로 사업 정상화 전망. 2분기말 현금성자산은 4조원을 상회, R&D와 M&A를 위한 재원으로 활용 예정. "라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "2Q20 Review 영업이익 1,967억원(-24.0% YoY), 낮아진 시장 기대치에 부합한 실적. 매출액 2.6조원(-7.5% YoY), 지배주주순이익 1,442억원(-24.0% YoY). 하반기부터 관계사 중심으로 IT투자 수요의 점진적 회복 전망. 3Q20 매출액 2.6조원(-1.2% YoY), 영업이익 1,758억원(-14.9% YoY) 예상."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 290,000원까지 높아졌다가 2020년4월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 248,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2020.07.27 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.23 목표가 240,000 투자의견 BUY
- 2020.01.31 목표가 290,000 투자의견 BUY
- 2019.10.25 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.27 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2020.07.27 목표가 180,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자
- 2020.07.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2020.07.27 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com