삼성증권에서 27일 PI첨단소재(178920)에 대해 "성장은 유효하나 속도는 천천히"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.
삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "3분기 성수기 수요에 더해, 하반기에는 모바일용 CoF 및 EV향 바니시 신규 매출이 기대되는 부분은 긍정적. 5G mPI 부문도 2세대 준비중으로 성장 스토리는 유효함. 하지만 TV용 CoF부문이 국내 LCD팹 구조조정에 따라 매출 기대하기는 어려운 상황, 폴더블폰용 PI필름 부문도 일부 PET로 교체되면서 연간 실적은 하향 조정이 불가피. 글로벌 PI 과점 업체로서 적용 어플리케이션의 다양화 등에 따른 안정적인 성장성은 여전히 유효. "라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 " 2분기 매출액은 557억원, 영업이익은 125억원을 기록해, 시장 컨센서스를 하회. 20년 매출은 2,610억원, 영업이익은 640억원으로 추정치를 하향함."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 41,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 39,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.07.27 목표가 39,000 투자의견 BUY
- 2020.04.21 목표가 41,000 투자의견 BUY
- 2020.01.16 목표가 41,000 투자의견 BUY
- 2019.07.30 목표가 35,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.27 목표가 39,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY 메리츠증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com