키움증권에서 30일 SK이노베이션(096770)에 대해 "소재사업 영업이익, 전 분기 대비 61.9% 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
키움증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "동사의 소재사업은 분리막과 FCW 사업으로 구성되어 있음. 그 중 분리막 사업은 2004년 독자 개발에 성공한 이후 지속적인 증설로 작년 생산능력은 5.3억m2로 증가하였고, 올해/내년 중국/폴란드 증설분이 추가되면 내년 말에는 12.1억m2로 증가하게 될 전망. 일부 판가 하락 움직임에도 불구하고, 증설에 따른 규모의 경제 효과 강화, Top-Tier 기술 경쟁력 확보 등을 고려할 경우 상장 시 전사 재무구조 개선 및 자금 조달에 긍정적으로 작용할 전망. "라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "올해 2분기 영업이익은 -4,397억원으로 전 분기 대비 손실이 큰 폭으로 감소. 코비드19로 인한 수요 둔화에도 불구하고, 유가 상승으로 재고평가손실이 급감하였고, OSP 하락으로 석유제품 래깅 스프레드가 개선되었기 때문."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2019년7월 260,000원까지 높아졌다가 2020년7월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 160,000원으로 제시되고 있다.
오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
[키움증권 투자의견 추이]
- 2020.07.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.07.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.07 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.01 목표가 260,000 투자의견 BUY(신규)
- 2019.07.29 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2020.07.30 목표가 165,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2020.07.30 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권
- 2020.07.30 목표가 120,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com