NH투자증권에서 31일 제일기획(030000)에 대해 "디지털 광고 역량에 더욱 주목할 때"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "동사 1)안정적 캡티브 물량 및 해당 캡티브의 적극적 디지털 광고 집행, 2)최근 M&A에서 확인되는 자체 데이터 역량 강화 노력을 고려할 때, 광고산업의 디지털 전환 가속화됨에 따른 동사의 수혜 기대 가능한 구간. 또한 최근 디지털미디어렙 평균 2021F PER이 16배(12~ 22배)로 높아진가운데, 동사 2021F PER은 12배에 불과. 차별화된 디지털 역량 보유한 가운데, 밸류에이션 매력까지 보유. Top-pick 의견 유지."라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2분기 연결기준 매출총이익 2,631억원(-15% y-y), 영업이익538억원(-23% y-y)으로 낮아진 컨센서스에 부합. 2분기 성수기임에도 불구, 매출총이익의 대부분(19년 연간 78%)을 차지하는 해외 부문에 코로나19 영향 온기 반영된 영향 불가피했음으나, 비용 효율화 노력이 빛남."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2020년1월 30,000원까지 높아졌다가 2020년4월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2020.07.31 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.14 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.07.31 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2020.07.30 목표가 25,500 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.07.31 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.07.31 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com