한화투자증권에서 3일 호텔신라(008770)에 대해 "[2Q20 Review] 경쟁 심화 보다 무서운 질병"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "2분기 부정적 실적은 코로나 19에 따른 면세점 방문객 감소가 영향을 미침. 국내 시내점 및 공항점 매출액은 전년동기대비 각각 -48.0%, -90.3% 감소. 2분기 총 매출액은 QoQ로 -44.6% 감소하였는데, 이는 1) 1분기와 달리 코로나19 영향이 온기로 반영되었고, 2) 입국 강화 조치에 따른 방문객 수가 감소하였기 때문. 다만, 인천공항 임대료 감면효과로 2분기 영업손실액은 -515억 원으로 1분기 -558억 원 대비 개선"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "호텔신라 2분기 실적은 당사 추정치에 부합. 2분기 매출액 5,230억 원, 영업손실액 -634억 원으로 각각 YoY -61.4%,적자전환. 당사 추정치가 영업손실액 -692억 원이라는 점에서 추정치에 부합"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 137,000원까지 높아졌다가 2019년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2020.08.03 목표가 110,000 투자의견 BUY
- 2020.07.23 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.04.27 목표가 110,000 투자의견 BUY
- 2020.02.03 목표가 136,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.30 목표가 110,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.03 목표가 110,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2020.08.03 목표가 105,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권
- 2020.08.03 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.07.20 목표가 94,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com