유안타증권에서 7일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "2Q20 리뷰 : 어닝 모멘텀과 현저한 저평 가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.
유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "코로나19의 영향으로 GPM이 낮은 무형자산에 대한 수요가 구조적으로 감소하고, 건기식 등 GPM이 좋은 상품에 대한 수요가 구조적으로 증가하고 있음. 이에 따라 GPM의 개선은 최소한 올해까지는 지속될 수 있을 것. 여기에 송출료 인상을 상쇄하는 판관비 관리 능력을 통해 비용 증가 부담을 최소화할 수 있을 전망. 송출료 급증과 같은 우발적인 이슈가 발생하지 않는다면, 증익사이클이 최소한 2020년 하반기까지 지속될 수 있을 전망."라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2분기 별도 취급고 11,341억원(+1.3% YoY), 영업이익 415억원(+27.3% YoY)를 기록하며, 영업이익 컨센서스(358억원)를 상회하는 호실적을 기록. 1Q20에 이어 코로나19 영향으로 구조적인 GPM 개선이 호실적을 이끌었음. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 215,000원까지 높아졌다가 2020년5월 155,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 155,000원으로 제시되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 155,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 177,000원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2020.08.07 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.08 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.05 목표가 215,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.07 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.05.27 목표가 177,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2020.05.14 목표가 157,000 투자의견 BUY 현대차증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com