유진투자증권에서 10일 셀트리온(068270)에 대해 "글로벌 선두기업의 역량 증명"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.
유진투자증권 한병화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "2분기에 기록한 호실적에 일회성 요인들이 없었기 때문에, 하반기에도 2분기 대비 매출액의 점진적인 상승과 40% 이상의 영업이익률이 유지될 것으로 판단된다. 코로나 치료제의 대규모 임상과 생산이 본격화되면 기존 약품들에 대한 외부 CMO 활용이 늘어나겠지만, 정부의 임상개발비와 치료제 선구매 등의 지원방침에 따라 전사기준의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단된다."라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "셀트리온 2분기 매출액과 영업이익은 각각 4,288억원,1,818억원으로 전년대비 83%,118% 증가하며 컨센서스 및 당사의 추정치(매출액 3,799억원, 영업이익 1,402억원)를 큰 폭 상회했다. 실적호전의 주원인 1) 트룩시마의 미국 판매호조로 인한 생산증가(1분기 대비 40% 증가) 2) 1공장 증설효과 3) 생산성 향상 등으로 판단된다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 360,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.
[유진투자증권 투자의견 추이]
- 2020.08.10 목표가 360,000 투자의견 BUY
- 2020.06.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.06.02 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.11 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.20 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.10 목표가 360,000 투자의견 BUY 유진투자증권
- 2020.08.10 목표가 363,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.08.10 목표가 290,000 투자의견 HOLD(유지) KTB투자증권
- 2020.08.10 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com