IBK투자증권에서 10일 LG유플러스(032640)에 대해 "우수한 수익 창출 능력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "별도 영업수익이 전년동기대비 3.4%와 전분기대비 0.8% 감소한 것은 단말수익이전년동기대비와 전분기대비 각각 24.2%, 10.6% 감소했기 때문으로 서비스수익은 전년동기대비와 전분기대비 각각 4.0%, 2.1% 증가했다. 연결실적도 마찬가지로 전년동기대비 영업수익의 증가폭이 큰 것은 LG헬로비전이 포함됐기 때문이다. 단말수익이 감소함에도 관련 비용이 더 줄어 비용 절감 효과가 발생해 영업이익 개선 폭이확대되었다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "2분기 마케팅비용이 예상보다 낮았던 것은 단말 비용 부담 감소 때문으로 플래그십단말기가 아닌 경우 비용 부담이 줄어드는 경향이 있다. 플래그십 단말기 비중이 낮았다는 것은 코로나19 영향을 배제하고서도 우호적인 영업환경이 아니었다는 것을말하는데 2분기 무선가입자가 지난 2년동안 분기 최고 수준의 순증을 기록한 것을보면 동사가 가진 또 다른 마케팅 능력이라고 표현할 수 밖에 없다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 18,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2020.08.10 목표가 20,000 투자의견 BUY
- 2020.05.11 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.04 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.13 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.12 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.10 목표가 17,500 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.08.10 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2020.08.10 목표가 20,000 투자의견 BUY IBK투자증권
- 2020.08.10 목표가 21,000 투자의견 BUY 한화투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com