유안타증권에서 11일 메리츠증권(008560)에 대해 "자본적정성 개선 , 성장동력 감소"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다.
유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 메리츠증권(008560)에 대해 "지난 5월「부동산PF 익스포져 건전성 관리 강화방안」에 대한 규제입법예고로 PF 익스포져 축소의 필요성이 낮아졌음에도 불구하고 실제로는 셀다운을 통해 익스포져가 크게 감소했기 때문에 그만큼 성장동력도 줄어든 것으로 판단. 6월 2일 유상증자와 익스포져 감축으로 NCR비율은 크게 개선되었으나 올해와 내년 이익 추정치는 하향이 불가피. 다만 새로운 성장동력 확보 여력은 커졌기 때문에 투자의견은 BUY 유지."라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2분기 연결 이익은 1,557억원으로 당사 추정치 1,433억원과 컨센서스 1,370억원을 상회. IB수수료와 이자손익은 추정치를 하회했으나 트레이딩 및 상품손익 회복이 주효."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 6,500원까지 높아졌다가 2020년5월 4,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,500원으로 제시되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 3,500원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2020.08.11 목표가 4,500 투자의견 BUY
- 2020.07.06 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.06.01 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.13 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.04 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.11 목표가 4,500 투자의견 BUY 유안타증권
- 2020.08.10 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.08.11 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) 교보증권
- 2020.06.24 목표가 3,800 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com