KTB투자증권에서 13일 오스템임플란트(048260)에 대해 "구조적 실적 개선 구간 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 강하영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 오스템임플란트(048260)에 대해 "중국 법인 성장 기조 이어지는 가운데 기타 해외 법인의 점진적인 영업 정상화로 하반기 매출액은 상반기 대비 643억원 증가한 3,361억원(YoY +13.9%) 추정. 판관비 집행 일부 정상화로 비용 증가 예상되나 대규모 일회성 비용 발생 가능성 낮아 보임에 따라 10% 상회하는 영업이익률 달성 가능할 전망. 하반기 영업이익 384억원(+69.9%) 추정."라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "2Q 연결 매출액 1,412억원(YoY +0.2%, QoQ +8.1%)으로 당사 추정치 부합. 영업이익 237억원(+209.0%, +478.6%), 순이익 201억원(+561.3%, 흑전)으로 당사 추정치와 시장 컨센서스 대폭 상회. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.
[KTB투자증권 투자의견 추이]
- 2020.08.13 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.06 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.13 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권
- 2020.08.13 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.05.29 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com