케이프투자증권에서 13일 DB손해보험(005830)에 대해 "주가가 실적을 따라가지 못하는 넌센스"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 " ‘2분기 호조는 코로나로 청구가 감소한 영향이며 이연된 비용 부담이 3분기에 반영될 것’이라는 가정은 기우라고 판단. 7~8월 폭우로 인한 자동차 침수피해는 동사의 경우 100억원 초반으로 파악. 계절적 재해와 분기 청구건수 증가를 감안해 3Q20 손해액을 기존 대비 300억원 상향했으나, 이보다는 기대 이상의 보험료수입이 더 큰 영향을 미침. 우려요인이 제한적인 DB손해보험을 top picks로 유지함."라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "2Q20 당기순이익은 2,119억원(+98% YoY, +380% QoQ)으로 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 각각 54%, 40% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 66,000원이 고점으로, 반대로 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.
[케이프투자증권 투자의견 추이]
- 2020.08.13 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.15 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.21 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.14 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.13 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권
- 2020.08.13 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.08.13 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
- 2020.08.13 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com