신한금융투자에서 13일 신세계(004170)에 대해 "하반기 점진적 개선을 기다려보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 신세계(004170)에 대해 "7월~8월 백화점 기존점은 +5%~6% 수준으로 추정. 6월 대비 소폭 낮은 수준. 전분기와 동일하게 저마진 상품 성장이 두드러지는 상황으로 분기 마진율은 YoY 1%p 이상 하락하겠음. 백화점 부문 영업이익은 333억원(-34.2% YoY)으로 추산됨. 면세 손익은 추이 확인이 필요함. 8월 중으로 예상되는 공항 면세점 임차료 제도 변경과 시내 면세점에서의 매출 반등 가능성 때문. 현 시점에서 면세 부문 영업적자는 284억원으로 추정함. "라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2분기 연결 영업손익은 -431억원(YoY 적전)으로 예상치(143억원, 당사 164억원)을 크게 하회했음. 연결 총매출액과 영업이익은 각각 14.4%, 69.6% YoY 감소를 전망함. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 370,000원이 고점으로, 반대로 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 310,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2020.08.13 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.13 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.14 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.12 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.13 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.08.13 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2020.08.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.08.13 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com