흥국증권에서 14일 엔씨소프트(036570)에 대해 "다시 날아갈 준비 중 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.
흥국증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "올해 하반기 블레이드앤소울2, 트릭스터M, H3, 팡야M 등의 신작 출시가 예정되어 있으며, 리니지2M은 대만 출시 예정임. 또한 북미법인 NC West 는 콘솔/PC 게임 퓨저의 사전 예약을 진행 중임. 리니지M과 리니지2M의 대규모 업데이트도 하반기에 예정되어 있어서 2분기에 비해 하반기의 성장 이 더 부각될 것으로 전망.해외진출과 플랫폼 확대의 성공이 장기적인 성장의 열쇠가 될 수 있기 때 문. 국내 매출 비중과, 모바일 게임의 매출 비중이 큰 상황에서 안정적인 성장을 위해선 해외 시장에서의 성공이 필수적임. 특히 해외에서는 국내에 비해 IP 유명세를 이용하기 힘들기 때문에 게임의 퀄리티와 기술력이 요구 됨. 따라서 동사가 진행 중인 기존 IP들의 해외 진출과, 콘솔게임 퓨저 및 프로젝트TL의 흥행 여부가 포트폴리오 다각화의 가능성을 보여줄 것으로 전망. "라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "'20년 2분기 영업수익(매출액) 5,385억원(+31.1% YoY, 26.3% QoQ), 영업이익 2,090억원(+61.5% YoY, -13.4% QoQ, opm 38.8%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 2,390억원을 상회"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 810,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 870,000원을 제시한 바 있다.
[흥국증권 투자의견 추이]
- 2020.08.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.05.13 목표가 910,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.13 목표가 810,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권
- 2020.08.14 목표가 1,260,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2020.08.14 목표가 1,100,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2020.08.14 목표가 1,250,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com