유진투자증권에서 19일 한국전력(015760)에 대해 "2Q20 Review 에너지 가격 하락 효과 반영 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 " 3분기는 전력시장의 성수기로 상반기에 하락한 국제 에너지가격 이 반영되며 평균 판가-원가 스프레드는 +130.0%yoy 개선될 전망. 2017년 이후 처 음으로 분기 2조원대의 영업이익 달성이 예상되며 별도 순이익도 개선되어 연말 배당 에 대한 기대도 커질 것이라 판단？ "라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "매출액 13.1조원(+0.0%yoy, -13.4%qoq), 영업이익 3,897억원(흑전yoy, 9.5%qoq)으로 영업이익 기준 시장 컨센서스와 당사 추정을 상회하는 어닝 서프라이 즈 기록"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 33,000원까지 높아졌다가 2020년3월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다.
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.
[유진투자증권 투자의견 추이]
- 2020.08.19 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.06.30 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.03.02 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.14 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.21 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.08.19 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2020.08.18 목표가 32,000 투자의견 BUY 키움증권
- 2020.08.14 목표가 23,000 투자의견 HOLD(유지) 미래에셋대우
- 2020.08.14 목표가 26,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com