관련 통계자료 다운로드 컴캐스트·월트 디즈니 기업 비교
미국 최대 케이블 TV업체인 컴캐스트가 월트 디즈니에 대한 적대적 인수 의사를 공개적으로 밝혀 업계의 비상한 관심을 끌고 있다.
파이낸셜타임스 등 주요 외신에 따르면 컴캐스트는 애니메이션 스튜디오·방송 채널·테마파크 등을 보유하고 있는 종합 콘텐츠·미디어 그룹인 월트 디즈니를 660억달러에 인수하겠다는 의사를 월트디즈니측에 제안했다.
컴캐스트가 제안한 인수 조건은 월트 디즈니 주식 1주당 컴캐스트 주식 0.78주를 교환해주고 모든 부채를 떠안는 것으로 10일 종가에 약 50억달러(10%)의 프리미엄을 추가로 제공하게 된다. 따라서 총 인수 합병금액은 프리미엄을 포함한 인수 비용 약 540억 달러와 부채 비용 119억 달러를 포함, 총660억 달러 수준에 달 할 것으로 보인다.이번 인수 합병이 성사되면 디즈니 주주들은 합병 회사의 지분 42%를 소유하게 된다.
이번 컴캐스트의 인수 합병 발표는 브라이언 로버츠 컴캐스트 CEO가 최근 마이클 아이스너 월트 디즈니 CEO에게 비공개적으로 합병건에 대해 논의한 후 나온 것이어서 주목된다.이는 컴캐스트가 최근 월트 디즈니 내부의 혼란을 틈타 직접 이사회와 주주들에게 합병 제안 수락을 호소하자는 것으로 풀이된다.
이같은 제의에 대해 월트 디즈니스 측은 아직 사태를 관망하고 있을뿐 분명한 태도를 밝히지않고 있다고 외신들은 전했다.
◆ 컴캐스트, 디즈니 인수 방침 공개 의미
이번 합병이 이뤄진다면 타임워너(구 AOL 타임워너)의 규모와 영향력에 비견할만한 미디어그룹이 탄생하게 될 전망이다. 컴캐스트는 미국내 2100만명의 가입자를 둔 최대 케이블 TV업체이고 월트 디즈니는 애니메이션에서부터 방송망까지 갖고 있는 세계 최고의 엔터에인먼트 업체이기 때문이다.
당장 이처럼 시가총액 1250억 달러에 달하는 거대기업이 탄생하게 될 조짐을 보이자 관련 업계의 움직임에도 관심이 쏠리고 있다. 아시안월스트리저널(AWJ) 등 일부 외신들은 뉴스코프, 타임워너, 바이어컴 등 다른 거대 미디어 기업들이 오히려 월트 디즈니 인수에 뛰어들 가능성과 서로 합종연횡을 도모할 가능성도 있다고 보도했다.
이에 따라 합병 성공 여부가 최대 관심사다.그러나 아직까지는 모든게 불투명하다. 당장 인수가격이 문제가 될 것으로 보인다. 외신들은 10일 종가를 기준으로 프리미엄을 붙였으나 11일 장초반에 28개월만의 최고치인 14%가 오르는 등 인수가격이 오를 가능성이 있음을 시사했다. 또 최근 월트 디즈니의 내분을 이용해 공개적으로 합병을 건의한 것이 성공할지도 미지수다. 월 트디즈니 이사진은 “주의 깊게 평가할 필요가 있고 당분간 주주들은 어떠한 조치를 취하지 않을 것”이라고 말하고 있다. 또한 두 기업의 합병이 규제당국의 승인을 받을 수 있을지도 분명하지 않다고 외신들은 전하고 있다. 마이클 파월 연방통신위원회(FCC) 위원장이 컴캐스트의 이번 제안에 대해 면밀히 검토하고 있으나 이전 대형 미디어 기업들의 합병이 성공적이지 못했다는 평도 걸림돌로 작용할 수 있다.
특히 일부 전문가들은 컴캐스트의 운영능력에 의문을 품고 있다. 파이낸셜타임스는 최근 AT&T의 브로드밴드 케이블시스템과의 성공적인 통합에도 불구하고 70억달러 이상의 시장가치만을 올리는데 그치고 있다는 점을 지적했다. 규모면에서 더 큰 월트 디즈니 운영을 직접 하기에는 어려울 수도 있다는 지적이다.
그러나 컴캐스트의 합병의지가 뚜렷하다는 점도 지켜볼만하다. 로버츠 CEO가 AT&T의 케이블 부문 인수 협상으로 가입자수를 2배 이상 늘리는 등 성공적으로 합병을 마무리했다는 데 대해서 고무되어 있어 이번 인수에 거는 기대도 큰 것으로 보인다. 게다가 이번 인수는 이익률과 위성 가입자수가 줄어드는데 따라 신규사업의 필요성이 컴캐스트 안팎으로 제기되고 있는 상황이어서 적극적일 수 밖에 없다.
<이병희기자 shake@etnews.co.kr>