바이오디젤과 함께 가장 널리 사용되는 바이오연료(bio-fuel)다. 바이오디젤이 유지(油脂) 작물에서 식물성 기름을 추출해 만드는 데 비해 바이오에탄올은 녹말(전분) 작물에서 포도당을 얻은 뒤 이를 발효시켜 만드는 점이 바이오디젤과 다르다.
대표적인 원료는 사탕수수·밀·옥수수·감자·보리·고구마 따위의 녹말 작물이다. 이 밖에 카사바·볏짚 등 다양한 식물에서도 바이오에탄올을 추출할 수 있다. 바이오매스 안에 있는 탄수화물을 글루코오스(포도당)로 전환시킨 뒤 다시 포도주나 양조 맥주를 발효시키는 것과 비슷한 과정을 거쳐 만든다.
화석연료와 달리 환경오염 물질이 전혀 없고 식물에서 연료를 얻기 때문에 언제든지 재생이 가능하다. 특히 일산화탄소 같은 환경오염 물질을 배출하는 가솔린과 달리 유해물질을 전혀 배출하지 않아 일찍부터 차량용 대체에너지로 주목받았다.
가장 널리 사용되는 바이오에탄올의 원료는 사탕수수다. 사탕수수가 많이 생산되는 브라질에서는 차량의 70% 정도가 바이오에탄올을 연료 첨가제로 사용할 만큼 일반화됐다.